業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來碳酸鋰供需格局或仍處于緊平衡狀態(tài)，碳酸鋰價(jià)格下調(diào)還未結(jié)束，2023年碳酸鋰價(jià)格將回歸到更合理區(qū)間，這為產(chǎn)業(yè)中下游帶來巨大的成長空間，儲能、整車廠、新能源車等行業(yè)有望加速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)格局將更加健康。
價(jià)格下跌激發(fā)需求
事實(shí)上，從2022年11月下旬開始，碳酸鋰價(jià)格就開始呈連續(xù)下跌趨勢。
“碳酸鋰價(jià)格多日下跌主要是受到新能源汽車補(bǔ)貼退坡等需求面因素的影響，反映市場短期對終端需求減弱的擔(dān)憂。”川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂表示。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師曲音飛表示，“終端減產(chǎn)導(dǎo)致場內(nèi)情緒發(fā)生轉(zhuǎn)變，貿(mào)易商清倉低價(jià)出貨，需求回落也致使企業(yè)廠對廠交易博弈明顯，下游高價(jià)采買情緒極弱，場內(nèi)交易冷清，冶煉廠出貨價(jià)格同步下調(diào)，加之下游中小企業(yè)也存拋貨行為，場內(nèi)現(xiàn)貨資源增多，供需差拉大導(dǎo)致價(jià)格持續(xù)走跌。”
從新能源汽車產(chǎn)業(yè)的角度來看，碳酸鋰價(jià)格的回調(diào)和供給需求的調(diào)整密不可分。盤古智庫高級研究員江瀚表示，“目前的市場需求沒有預(yù)期那么好，新能源汽車補(bǔ)貼的結(jié)束將對2023年一季度的整體需求有一定的削弱作用，這使得下游的車企和動(dòng)力電池廠商在原材料采購上更加謹(jǐn)慎，從而導(dǎo)致市場的回調(diào)。”
不過，隨著碳酸鋰價(jià)格的下降，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中下游的成本不斷降低，有望迎來機(jī)遇。
陳靂分析，碳酸鋰價(jià)格下跌，疊加正極加工費(fèi)、負(fù)極和電解液等核心材料價(jià)格下行趨勢明確，意味著未來行業(yè)成本將顯著下降，企業(yè)盈利邊際改善，價(jià)格上有更大自主空間，有望刺激新能源車需求恢復(fù)，儲能需求或?qū)⑦M(jìn)一步爆發(fā)，鋰電板塊的中長期成長性較高。
江瀚認(rèn)為，成本的降低會增強(qiáng)新能源汽車企業(yè)和動(dòng)力電池企業(yè)的自身競爭力，中下游更多的產(chǎn)業(yè)機(jī)會開始顯現(xiàn)，有助于整個(gè)行業(yè)更好的發(fā)展。
北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅同意這一判斷。他認(rèn)為，碳酸鋰價(jià)格下跌對于新能源汽車行業(yè)的整體健康度和可持續(xù)性發(fā)展是有利的。“鋰價(jià)適當(dāng)?shù)南碌欣谛屡d電力系統(tǒng)的構(gòu)建，有利于儲能項(xiàng)目市場需求的激發(fā)。”
對價(jià)格走勢判斷不一
曲音飛認(rèn)為，2023年碳酸鋰價(jià)格主要趨勢仍以看跌為主，但中間不排除有回調(diào)機(jī)會。陳靂則表示，在下游需求的支撐下，碳酸鋰價(jià)格下跌幅度有限。
江瀚認(rèn)為，碳酸鋰價(jià)格未來還會有一定的下跌，但其維持在一個(gè)區(qū)間內(nèi)盤整的可能性較大。“伴隨著整體市場需求和供給的逐漸回暖，同時(shí)也包括鹽湖提鋰技術(shù)的不斷完善，2023年的磷酸鐵鋰的供需不會顯著失衡。”
1月6日，豐元股份在投資者互動(dòng)平臺公開表示，公司全資子公司山東豐元鋰能科技有限公司擬在玉溪市投資建設(shè)規(guī)模為20萬噸鋰電池高能正極材料及配套相關(guān)項(xiàng)目，目前正在建設(shè)一期項(xiàng)目——年產(chǎn)5萬噸磷酸鐵鋰正極材料及1000噸黏土提鋰中試線。
國軒高科近日表示，宜豐國軒鋰業(yè)有限公司年產(chǎn)5萬噸碳酸鋰項(xiàng)目一期(年產(chǎn)2.5萬噸)預(yù)計(jì)2023年4月投產(chǎn)。同時(shí)，與其配套的年處理300萬噸瓷土礦(含鋰)選礦廠同步在廠房施工，預(yù)計(jì)2023年5月投產(chǎn)。
華西證券預(yù)計(jì)，今年2月份，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)經(jīng)營將逐步恢復(fù)正常，下游需求有望好轉(zhuǎn)，鋰鹽價(jià)格大概率逐步企穩(wěn)。