【中國涂料采購網】傳化股份11日發布重組預案，公司擬以8.76元每股的發行價，向傳化集團等發行22.83億股，收購其合計持有的傳化物流100%股權。本次交易作價200億元，規模達傳化股份當前凈資產的十倍余。在考慮配套募資的情況下，傳化集團持股比例也將由22.95%提升至60.18%。

　　定增收購傳化物流 傳化集團持股比大幅躍升

　　據公告，傳化股份擬向傳化集團、長安資管、華安資管、長城資管、中陽融正、陸家嘴基金、凱石資管(一)和西藏投資發行股份收購傳化物流100%股權。其中，傳化集團為公司控股股東，華安資管由傳化集團及其部分子公司的董監高及核心技術人員(業務骨干)參與認購。

　　同時，公司擬以10元每股的價格，向建信基金、君彤璟聯、浩怡投資、凱石資管(二)、人壽資產、新華匯嘉、華商基金、金投資本、建發股份和中廣核財務等十名特定投資者發行股份募集配套資金不超過45.025億元，將全部用于傳化物流實體公路港網絡建設項目和O2O物流網絡平臺升級項目的建設。其中，建信基金擬設立的“建信甘肅循環產業基金傳化定增特定客戶資產管理計劃”將由傳化集團實際控制的有限合伙企業全額認購。

　　交易完成后，按募集配套資金上限45.025億元計算，傳化集團將持有60.18%股權，持股比例大幅提升。實際控制人徐冠巨、徐觀寶、徐傳化三人則將直接及間接持有上市公司65.79%的股份。

　　承諾未來六年盈利28億 大幅提升公司盈利能力

　　據披露，傳化物流是一家集物流基礎設施服務和互聯網物流服務于一體的大型公路物流平臺運營商。公司將構建“中國公路物流網絡運營系統”作為戰略目標，圍繞“物流價值鏈”與“增值服務價值鏈”，線下構建以實體公路港為核心的物流基礎設施網絡，線上打造以易配貨、易貨嘀、運寶網為核心的互聯網物流平臺，通過線下與線上融合聯動的運營方式，為貨主企業、物流企業及個體貨運司機等公路物流主體提供綜合性物流及配套服務，發展形成公路物流O2O新生態。目前，傳化物流已擁有公路港投資運營及配套服務、O2O物流網絡平臺服務等兩大業務板塊。

　　財務數據方面，截至2015年3月末，傳化物流總資產為48.98億元，凈資產為43.06億元;其2013、2014年度和2015年1-3月分別實現營業收入4.32億、9.53億、2.29億元，凈利潤分別為1279.64萬、3266.05萬和2193.53萬元。

　　根據《盈利補償協議》，此次業績承諾期為2015年至2020年共計六個會計年度。傳化集團承諾，傳化物流2015至2020年累計扣非凈利潤總數應達28.13億元;考慮到傳化物流所屬行業的特殊性及業務經營的實際情況，傳化集團同時承諾傳化物流2015至2020年累計凈利潤總數應達35.01億元。

　　傳化股份表示，此次交易完成后，將有效利用上市公司的優質資源，拓寬融資渠道并增強業務整合能力。而公司將新增公路物流平臺運營業務，形成專用化學品研發、生產及銷售以及公路物流平臺運營雙主業協同發展的業務格局。從長遠來看，傳化物流作為國內公路物流平臺運營領軍企業，將幫助上市公司形成新的利潤增長點。