【中國(guó)涂料采購網(wǎng)】在國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷的情況下，2015年第一季度，國(guó)內(nèi)涂料產(chǎn)量同比增長(zhǎng)幅度出現(xiàn)了下滑，據(jù)中國(guó)涂料采購網(wǎng)了解，2015年3月全國(guó)規(guī)模以上1312家企業(yè)涂料產(chǎn)量135.49萬噸，較上年同期的130.55萬噸，同比增長(zhǎng)了3.8%;1-3月累計(jì)343.64萬噸，比上年的317.44萬噸同比增長(zhǎng)了8.3%。我們對(duì)2015年4月份國(guó)內(nèi)涂料行業(yè)熱點(diǎn)新聞及事件進(jìn)行了整理及分析。
一、涂料行業(yè)基本情況
1、行業(yè)發(fā)展
雖然近年來因受到房地產(chǎn)行業(yè)以及制造行業(yè)的低迷發(fā)展，國(guó)家環(huán)保政策的不斷出臺(tái)，都給國(guó)內(nèi)涂料企業(yè)的發(fā)展造成了很大的負(fù)面影響，據(jù)中國(guó)涂料采購網(wǎng)了解，雖然目前國(guó)內(nèi)涂料行業(yè)產(chǎn)量出現(xiàn)大幅度上漲，但是其產(chǎn)品同質(zhì)化問題仍沒有得到有效的解決，各地涂料企業(yè)發(fā)展更是良莠不齊。
2、各地涂料消費(fèi)稅征收情況
1月26日，財(cái)政部聯(lián)合國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布公告《關(guān)于對(duì)電池涂料征稅消費(fèi)稅的通知》。通知中規(guī)定，將電池、涂料列入消費(fèi)稅征收范圍，在生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口環(huán)節(jié)征收，適用稅率均為4%，對(duì)施工狀態(tài)下?lián)]發(fā)性有機(jī)物(VolatileOrganicCompounds，VOC)含量低于420克/升(含)的涂料免征消費(fèi)稅。下面我們對(duì)4月份國(guó)內(nèi)各地涂料消費(fèi)稅征收情況進(jìn)行了整理。
上饒市開征電池和涂料消費(fèi)稅首月納稅申報(bào)已圓滿完成，共接收了生產(chǎn)電池、涂料納稅人60戶的申報(bào)，其中電池納稅人26戶，涂料納稅人34戶，已征收消費(fèi)稅5.51萬元，免征消費(fèi)稅2265.17萬元。
梧州市共有電池生產(chǎn)企業(yè)8戶，電池行業(yè)首月共申報(bào)消費(fèi)稅11.9萬元，免征消費(fèi)稅0.3萬元，申報(bào)緩征銷售收入1362萬元;共有涂料生產(chǎn)企業(yè)4戶，涂料行業(yè)首月共申報(bào)消費(fèi)稅8.75萬元，免征消費(fèi)稅0.26萬元。梧州市開征電池、涂料消費(fèi)稅首月納稅申報(bào)已圓滿完成。
馬鞍山市此次40戶涂料、電池生產(chǎn)及加工企業(yè)，共申報(bào)應(yīng)稅銷售收入1523萬元，申報(bào)免征、緩征銷售收入達(dá)1456萬元，占應(yīng)稅銷售收入的95.6%。開征電池、涂料消費(fèi)稅后，通過納稅人滿意度調(diào)查結(jié)果顯示，受訪納稅人對(duì)政策落實(shí)的滿意度高達(dá)96.1%。
3、行業(yè)前景
隨自貿(mào)區(qū)和“一帶一路”戰(zhàn)略走出去，可以把東西賣到海外，把工廠辦在海外，也可以把海外先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)來。海外并購目前已是一個(gè)好時(shí)機(jī)，可大力擴(kuò)展國(guó)外市場(chǎng)空間。本地企業(yè)走出去具有先天的優(yōu)勢(shì)，走得出、走得穩(wěn)。總理工作報(bào)告提出“加快從制造大國(guó)轉(zhuǎn)向制造強(qiáng)國(guó)，促進(jìn)冶金、建材等產(chǎn)業(yè)對(duì)外投資”，可將之視為涂料建材行業(yè)走出去的戰(zhàn)略，這是大平臺(tái)、大機(jī)遇，也將帶來大發(fā)展。另外隨著國(guó)內(nèi)環(huán)保政策越來越嚴(yán)格，末來溶劑型涂料企業(yè)的發(fā)展空間將會(huì)受到很大的限制，而粉末涂料和水性涂料行業(yè)的發(fā)展將會(huì)迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
二 、重點(diǎn)涂料企業(yè)發(fā)展
對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)來說，龍頭企業(yè)的發(fā)展往往是一個(gè)行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，它的發(fā)展策略在很大程度上會(huì)影響到全國(guó)涂料行業(yè)發(fā)展。我們將4月全國(guó)涂料行業(yè)龍頭企業(yè)的最新動(dòng)態(tài)進(jìn)行了整理，從中我們也可以看出下步整個(gè)行業(yè)的發(fā)展走向。
1、北方涂料院涂料等兩項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白。近日，中國(guó)化工旗下的中昊北方涂料工業(yè)研究設(shè)計(jì)院有限公司(簡(jiǎn)稱北方院)《環(huán)氧抗燒蝕膩?zhàn)右?guī)范》等兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的送審稿遞交總裝備部，標(biāo)志著由北方院制定的國(guó)家軍用產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將正式進(jìn)入排版印刷階段。此兩項(xiàng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)將再次填補(bǔ)軍用產(chǎn)品國(guó)內(nèi)規(guī)范空白。
2、老虎高性能涂料(佛岡)有限公司竣工投產(chǎn)總投資3000萬美金,總產(chǎn)值10億人民幣,將成為華南地區(qū)行業(yè)領(lǐng)頭羊“蛇舞臨福地,虎嘯慶宏開” 3月18日上午,總投資3000萬美金,占地面積60畝,總產(chǎn)值超10億元人民幣的老虎高性能涂料(佛岡)有限公司正式竣工投產(chǎn)。縣委書記、縣人大常委會(huì)主任華旭初,縣委常委、宣傳部長(zhǎng)盧少峰,縣委常委林琳等縣領(lǐng)導(dǎo)出席了慶典活動(dòng)。
3、美國(guó)威士伯公司(Valspar)研制出雙涂層同時(shí)固化粉末涂料，該體系包含相繼涂覆低流動(dòng)性粉末涂料和高流動(dòng)性粉末涂料，然后同時(shí)進(jìn)行同時(shí)固化，并采用了能在涂覆期間監(jiān)測(cè)并評(píng)估涂料均勻度的標(biāo)記物，產(chǎn)品具有優(yōu)良的表面光滑度和邊緣覆蓋率。
4、威士伯公司(Valspar Corporation) (NYSE: VAL)宣布，該公司已經(jīng)在中國(guó)天津開設(shè)了一個(gè)新的先進(jìn)制造中心，將憑借多種多樣的創(chuàng)新型油漆和涂料產(chǎn)品，來服務(wù)客戶。
5、液體和粉末涂料供應(yīng)商艾仕得涂料系統(tǒng)日前在中國(guó)市場(chǎng)推出Imron Hydro及Imron Elite系列產(chǎn)品。作為Imron家族中的重要成員，這兩大系列產(chǎn)品專為商用車制造商和運(yùn)營(yíng)商打造，在助力其實(shí)現(xiàn)高生產(chǎn)力目標(biāo)的同時(shí)，應(yīng)對(duì)中國(guó)及全球日益嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)規(guī)定。
6、伯克希爾-哈撒韋公司掌門沃倫·巴菲特(Warren Buffett)正不斷加大對(duì)美國(guó)汽車行業(yè)回暖的押注，這一次是買入艾仕得涂料系統(tǒng)(Axalta Coating Systems)價(jià)值5.6億美元的股份。艾仕得涂料是一家有著145年歷史的公司，是汽車、SUV和商用車輛的涂料供應(yīng)商。
從以上6家涂料企業(yè)4月份的發(fā)展動(dòng)態(tài)來看，目前我國(guó)涂料行業(yè)仍有很大的發(fā)展空間，而且上升空間最大的則是粉末涂料。近年來，隨著各大環(huán)保政策的出臺(tái)和涂料消費(fèi)稅政策的出臺(tái)，使溶劑型涂料企業(yè)的發(fā)展空間受到了一定的限制，這為粉末涂料和水性涂料企業(yè)的發(fā)展提供了很大的發(fā)展空間。很多粉末涂料企業(yè)抓住這一有利時(shí)機(jī)迅速擴(kuò)張，擴(kuò)大對(duì)粉末涂料市場(chǎng)的影響，一場(chǎng)粉末涂料企業(yè)逐鹿中原的無煙戰(zhàn)爭(zhēng)正在悄然進(jìn)行。
除此之外，新產(chǎn)品研發(fā)也一直是涂料企業(yè)發(fā)展過程中的瓶頸，從4月份各大龍頭企業(yè)最新動(dòng)態(tài)中，我們不難看出，目前國(guó)內(nèi)涂料企業(yè)對(duì)于新產(chǎn)品的研發(fā)和行業(yè)資源整個(gè)越來越重視，這將是今后我國(guó)涂料行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。
三、涂料企業(yè)的安全事故
一、4月12日早上11點(diǎn)多周村西外環(huán)和平工業(yè)園內(nèi)一涂料廠發(fā)生爆炸起火，爆炸聲在幾公里外都能聽的到，燃起的大火有幾十米高，黑煙四起。
二、4月19日上午，佛山市南海區(qū)丹灶鎮(zhèn)一家涂料公司發(fā)生爆燃，事故導(dǎo)致四人受傷，一人傷重不治后死亡。經(jīng)初步分析，事故原因是白乳膠車間在生產(chǎn)“環(huán)氧酯”過程中反應(yīng)釜操作溫度較高，導(dǎo)致發(fā)生爆燃，相關(guān)處置調(diào)查目前仍在繼續(xù)。
一起又一起的爆炸事故，給涂料企業(yè)的安全生產(chǎn)敲響了警鐘。在涂料生產(chǎn)過程中，會(huì)有各種化學(xué)品，而這些產(chǎn)品當(dāng)中不免有易燃易爆產(chǎn)品，這就要求涂料企業(yè)在對(duì)原材料產(chǎn)品的儲(chǔ)存方面必須嚴(yán)格按照章程執(zhí)行，避免引發(fā)各種不良后果。而且涂料企業(yè)定期也應(yīng)該對(duì)生產(chǎn)過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格自檢，把隱患消滅在萌芽狀態(tài)。保證企業(yè)的安全生產(chǎn)，保證一線工作人員的人身安全，是涂料及化工企業(yè)必須高度重視的問題。
三、上市涂料企業(yè)動(dòng)態(tài)分析
截至目前，在主板上市的涂料企業(yè)共有四家，分別是：東方雨虹(002271)、渝三峽(000565)、金力泰(300225)、彩虹精化(002256)，除此之外，還有部分涂料企業(yè)在新三板掛牌，主板企業(yè)的發(fā)展往往會(huì)對(duì)其他涂料企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生很大的影響。
1、資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)跟蹤
股價(jià)變動(dòng)
股票價(jià)格的真實(shí)含義是企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值，股票市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表。也就是說股價(jià)變動(dòng)不僅隨經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化，同時(shí)也能預(yù)示經(jīng)濟(jì)周期的變化，更是預(yù)示著涂料行業(yè)趨勢(shì)。
彩虹精化股價(jià)變化
彩虹精化4月份股價(jià)變動(dòng)情況圖
從上圖我們可以看出，彩虹精化股票價(jià)格在4月初持續(xù)大幅度上漲，其上漲的主要原因則是彩虹精化在3月底與核建二二公司簽署了合作框架協(xié)議，在一定程度上抬升了股票價(jià)格。而自4月13日之后，彩虹精化股價(jià)了出現(xiàn)了持續(xù)性下滑，彩虹精化(002256)公司于2015年4月13日審議通過了《關(guān)于對(duì)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首期授予期權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格、激勵(lì)對(duì)象及預(yù)留授予期權(quán)行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的議案》;因公司實(shí)施 2013 年度和 2014 年度權(quán)益分派方案，根據(jù)公司股東大會(huì)的授權(quán)，公司董事會(huì)對(duì)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予期權(quán)行權(quán)價(jià)格及預(yù)留授予行權(quán)價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，首次授予期權(quán)的行權(quán)價(jià)格由 9.00 元調(diào)整為 8.905 元，預(yù)留授予期權(quán)的行權(quán)價(jià)格由 17.15 元調(diào)整為 17.09 元。
此外，激勵(lì)對(duì)象李雪梅、張代兵及徐朝暉因個(gè)人原因離職，不再符合激勵(lì)對(duì)象條件，公司根據(jù)規(guī)定取消李雪梅原本應(yīng)獲授的 3 萬份股票期權(quán)，并注銷張代兵和徐朝暉分別已授予的 2 萬份和 3.5 萬份股票期權(quán)，公司首次授予股票期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象由 64 人調(diào)整為 61 人，首次授予股票期權(quán)的數(shù)量由 223 萬份調(diào)整為 214.5萬份。
東方雨虹股價(jià)變動(dòng)
東方雨虹4月份股價(jià)變動(dòng)情況圖
近一個(gè)月以來，東方雨虹股價(jià)變動(dòng)波動(dòng)幅度較大，相對(duì)于3月底的股價(jià)來看，整體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。東方雨虹股價(jià)變動(dòng)幅度較大的主要原因是2015年1季度受季節(jié)性因素業(yè)績(jī)下滑。14年公司共計(jì)銷售防水材料1.61億平方米，同比增長(zhǎng)22.77%。2014年綜合毛利率35,64%，同增1.84%，2015Q1毛利率36.29%進(jìn)一步提升，同增1.25%，盈利能力持續(xù)提升。這主要得益于：1)成本端受益上游瀝青等原材料價(jià)格下滑。瀝青價(jià)格從4500元/噸下跌至3150元/噸，同比下滑15%;2)公司零售渠道占比提升，帶動(dòng)盈利能力上行。2015年1季度，受春節(jié)影響，開工延遲，地產(chǎn)及基建工程需求復(fù)蘇放緩，我們預(yù)計(jì)防水卷材及涂料銷量同比回落，致業(yè)績(jī)小幅下滑。
金力泰股價(jià)變動(dòng)
金力泰近一個(gè)月的股價(jià)也出現(xiàn)了大幅度的波動(dòng)，但整體股價(jià)仍是保持上漲的態(tài)勢(shì)，而其大幅波動(dòng)的原因則是因?yàn)槭艿絿?guó)家環(huán)保政策影響，國(guó)內(nèi)商用車產(chǎn)量有所下降。由于金力泰的汽車原廠涂料銷售與同期汽車產(chǎn)量特別是商用車產(chǎn)量直接相關(guān)，使公司在此市場(chǎng)的銷售情況在一段時(shí)期內(nèi)受到影響，但隨著國(guó)家對(duì)涂料行業(yè)的環(huán)保政策不斷加強(qiáng)，一些落后產(chǎn)能可能將被逐步淘汰，公司銷售將有望提升。報(bào)告期內(nèi)，公司未發(fā)生丟失主要汽車主機(jī)廠客戶的情況。公司帶領(lǐng)員工加快技術(shù)進(jìn)步，優(yōu)化產(chǎn)品性能，提高現(xiàn)場(chǎng)技術(shù)服務(wù)水平，同時(shí)，公司加大了汽車原廠涂料以外的業(yè)務(wù)拓展力度，推進(jìn)工業(yè)用陰極電泳涂料、工程機(jī)械面漆、農(nóng)用機(jī)械涂料、摩托車涂料、汽配涂料、陶瓷涂料等業(yè)務(wù)的開發(fā)。2015年第一季度，公司新開發(fā)了60多項(xiàng)新業(yè)務(wù)。
渝三峽股價(jià)動(dòng)態(tài)
渝三峽4月份股價(jià)變動(dòng)情況圖
和其他三家主板上市涂料企業(yè)股價(jià)變動(dòng)一樣，4月初都保持上漲態(tài)勢(shì)，之后股價(jià)開始出現(xiàn)小大幅波動(dòng)，是因?yàn)榈谝患径扔迦龒{的主營(yíng)收入和凈利潤(rùn)都出現(xiàn)了大幅度的下滑。而影響渝三峽主營(yíng)收入和凈利潤(rùn)的主要是涂料市場(chǎng)，在渝三峽的主營(yíng)業(yè)務(wù)中，油漆涂料占91.99%。在環(huán)保大勢(shì)之下，作為傳統(tǒng)油漆產(chǎn)品的渝三峽市場(chǎng)份額會(huì)受到水性涂料和粉末涂料的嚴(yán)重沖擊。
通過以上的分析介紹，我們可以看出，目前國(guó)內(nèi)涂料行業(yè)的發(fā)展空間是很大的，但必須是在環(huán)保的前提之下，溶劑型涂料企業(yè)對(duì)產(chǎn)品VOC的控制仍是發(fā)展重點(diǎn)，粉末涂料企業(yè)和水性涂料企業(yè)在新產(chǎn)品研發(fā)方面仍需要加大力度。除此之外，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，涂料企業(yè)如何“玩轉(zhuǎn)”互聯(lián)網(wǎng)+也是目前國(guó)內(nèi)涂料企業(yè)需要思考的問題。最后，隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)熱，本網(wǎng)認(rèn)為，五月份國(guó)內(nèi)涂料行業(yè)的熱點(diǎn)話題將會(huì)向著外墻隔熱涂料方面轉(zhuǎn)移。