自年初開始有機(jī)硅行情就持續(xù)走高，這與下游光伏行業(yè)的火爆拉動脫不了關(guān)系。而真正推動有機(jī)硅產(chǎn)品沖擊40000元/噸關(guān)口的原因，是云南地區(qū)近日發(fā)布的能耗雙控文件。
云南工業(yè)硅減產(chǎn)90%，全國產(chǎn)能減少約15%，有機(jī)硅大廠封盤不報
近日，云南發(fā)改委發(fā)布紅頭文件《云南省節(jié)能工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室關(guān)于堅決做好能耗雙控有關(guān)工作的通知》，要求確保工業(yè)硅企業(yè)9-12月份月均產(chǎn)量不高于8月產(chǎn)量的10%(即削減90%產(chǎn)量)。
工業(yè)硅全國產(chǎn)能約為509.5萬噸/年，其中云南工業(yè)硅產(chǎn)能為113.9萬噸/年(占22%)，位居全國第二。如果在8月的基礎(chǔ)上進(jìn)一步減產(chǎn)90%，那么全國黃磷產(chǎn)能將減少約15%。不難測算，減產(chǎn)90%的強(qiáng)度下月產(chǎn)量將低于0.65萬噸，遠(yuǎn)低于年初枯水期2萬噸/月以上的水平。
工業(yè)硅主要產(chǎn)地與產(chǎn)能情況
除了云南外，新疆、四川、福建、貴州等也是本次能耗未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)并被“點名”且形勢較為嚴(yán)峻的地區(qū)，預(yù)計后續(xù)會有更多地區(qū)對于轄區(qū)內(nèi)的化工等高耗能企業(yè)也會有所動作。截至明年上半年有機(jī)硅、多晶硅企業(yè)新產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計拉動工業(yè)硅新增需求30-40萬噸/年，年增長達(dá)10%，能耗管控全年持續(xù)下，年供需缺口可能達(dá)28%。
工業(yè)硅的供給緊縮無疑推動了下游有機(jī)硅產(chǎn)品的貨緊價揚(yáng)，目前部分企業(yè)有機(jī)硅報價41000元/噸，多家大廠宣布封盤不報價，預(yù)計未來仍有看漲預(yù)期。
內(nèi)蒙古恒業(yè)成單體年產(chǎn)能24萬噸，有機(jī)硅暫不報價。
唐山三友化工裝置年產(chǎn)能20萬噸，有機(jī)硅對外暫不報價。
浙江新安單體總產(chǎn)能49萬噸，有機(jī)硅對外暫不報價。
浙江中天單體產(chǎn)能12萬噸，有機(jī)硅對外暫不報價。
湖北興發(fā)單體年產(chǎn)能32萬噸，有機(jī)硅對外暫不報價。
山東金嶺化工單體產(chǎn)能15萬噸，有機(jī)硅對外暫不報價。
合盛硅業(yè)單體總產(chǎn)能93萬噸，有機(jī)硅對外暫不報價。
云南黃磷減產(chǎn)90%，全國產(chǎn)能減少約30%，磷化工產(chǎn)業(yè)鏈直沖云霄
按照云南地區(qū)的能耗雙控要求，9-12月黃磷生產(chǎn)線月均產(chǎn)量不得超過2021年8月份產(chǎn)量的10%(即削減90%產(chǎn)量)，往年云南的黃磷產(chǎn)能一般是全國產(chǎn)能的40%，如果在8月的基礎(chǔ)上進(jìn)一步減產(chǎn)90%，可能全國黃磷產(chǎn)能進(jìn)一步減少約30%。
從供給來看，云南、貴州和四川是我國黃磷生產(chǎn)主要地區(qū)，除云南地區(qū)明確規(guī)定減產(chǎn)之外，四川受環(huán)保督產(chǎn)影響黃磷企業(yè)開工率低位，貴州地區(qū)限電造成黃磷企業(yè)部分停限產(chǎn)，國內(nèi)黃磷供應(yīng)持續(xù)減少，預(yù)計價格將持續(xù)上漲。
目前黃磷均價為44000元/噸，月內(nèi)上漲53%，較年初上漲172%。黃磷廠家主發(fā)前期訂單，現(xiàn)貨供應(yīng)緊張，訂單排至10月，部分廠家暫時停止對外報價。
受到黃磷價格暴漲影響，磷化工產(chǎn)業(yè)鏈整體受到影響，磷酸產(chǎn)品成本上升，價格普遍上調(diào)，目前報價9400元/噸，周內(nèi)價格上漲超過20%。四川安達(dá)農(nóng)森科技開工低位，85%工業(yè)磷酸出廠報價12000元/噸;南通倍格85%工業(yè)磷酸最新報價13700元/噸。磷酸一銨和磷酸二銨報價分別為3345元/噸和3264元/噸，較年初分別上漲63.73%和38.89%。
下游磷酸鐵鋰、六氟磷酸鋰成本承壓繼續(xù)上漲。目前磷酸鐵鋰動力型主流報價范圍在6-6.2萬元/噸，較年初報價上漲62%。儲能型磷酸鐵鋰的報價范圍在5.5-6萬元/噸，市場價格上揚(yáng)運行，短期內(nèi)偏強(qiáng)走勢。六氟磷酸鋰報價已經(jīng)高達(dá)45萬元/噸，單日跳漲2萬元/噸，相比于去年9月報價7萬元/噸左右，一年漲幅超過500%。而下游新能源汽車銷量整體呈增長趨勢，未來六氟磷酸鋰和磷酸鐵鋰的的供應(yīng)將持續(xù)偏緊，價格也有望再創(chuàng)新高。
江蘇純堿開工率降幅20%，純堿上漲10次，漲至近10年高位
江蘇開展2021年綜合能耗5萬噸以上企業(yè)專項節(jié)能監(jiān)察行動，受此影響，江蘇部分純堿企業(yè)9月已有減產(chǎn)計劃，開工率降幅或在20%。
目前國內(nèi)輕質(zhì)純堿價格為2411元/噸，重質(zhì)純堿價格為2656元/噸，兩者今年以來漲幅均超80%。純堿現(xiàn)貨價格自年初以來累計上調(diào)超過10次，目前已漲至近10年高位水平。目前純堿下游光伏玻璃需求旺盛，新增產(chǎn)能不足，落后產(chǎn)能持續(xù)淘汰，預(yù)計行業(yè)供給將持續(xù)緊張。
除了玻璃領(lǐng)域，純堿在碳酸鋰的提取和制備中也有廣泛的應(yīng)用，純堿漲價也推動了碳酸鋰的價格走高。目前碳酸鋰報價14.35萬元/噸，且正在向20萬元/噸沖刺。今年以來，國內(nèi)新能源市場火爆，碳酸鋰價格開啟了新一輪的上漲，年初至今上漲170%。伴隨著新能源汽車滲透率不斷提高，電池上游對碳酸鋰需求將持續(xù)高速增長，帶動純堿需求上行。
大廠停產(chǎn)，環(huán)氧氯丙烷上漲60%，TGIC封盤，樹脂行業(yè)火燒眉毛
市場聽聞環(huán)氧氯丙烷企業(yè)江蘇海興疑因碳排放問題被停產(chǎn)，導(dǎo)致市場供應(yīng)量驟減。而后因受碳排放檢查，導(dǎo)致環(huán)氧氯丙烷行業(yè)開工率較低，供應(yīng)緊張局面進(jìn)一步加劇。目前國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷報價19750元/噸，部分企業(yè)報價在20000元/噸，較年初上漲60%。受此影響TGIC固化劑價格飆升至58元/公斤以上，較年內(nèi)低點上漲35%，個別企業(yè)報價61元/公斤，多家企業(yè)封盤停售。
另外液體環(huán)氧樹脂重鎮(zhèn)江蘇收到一級預(yù)警，固體環(huán)氧樹脂重鎮(zhèn)安徽收到二級預(yù)警，當(dāng)?shù)氐幕て髽I(yè)限電限產(chǎn)或?qū)⑷找鎳?yán)重，環(huán)氧樹脂產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品或?qū)⒊霈F(xiàn)貨緊價揚(yáng)趨勢。
內(nèi)蒙古限制新增產(chǎn)能，電石、PVC價格上漲
內(nèi)蒙古發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標(biāo)任務(wù)若干保障措施》，從2021年起，不再審批焦炭(蘭炭)、電石、聚氯乙烯(PVC)、合成氨(尿素)、甲醇、乙二醇、燒堿、純堿、磷銨、黃磷……無下游轉(zhuǎn)化的多晶硅、單晶硅等新增產(chǎn)能項目。
內(nèi)蒙是我國最大的電石生產(chǎn)基地，產(chǎn)能占比約35%、產(chǎn)量占比約40%，內(nèi)蒙古、新疆、寧夏三地電石產(chǎn)能合計占比達(dá)到71%。內(nèi)蒙今年最早提出嚴(yán)格能耗雙控政策，后續(xù)寧夏、新疆等地也有望出臺相關(guān)政策，電石也成為了今年雙碳戰(zhàn)略以來受影響最大的化工品。
目前，內(nèi)蒙電石企業(yè)仍在限電，電石價格上漲至5720元/噸，創(chuàng)歷史新高，較年初上漲42%。電石下游主要是PVC，需求占比為89%。一方面，受到電石價格上漲影響，PVC價格也在上漲。另一方面，PVC生產(chǎn)工藝本就高能耗高污染，其主要生產(chǎn)地西北地區(qū)也是能耗未達(dá)標(biāo)地區(qū)，企業(yè)開工受到影響，供應(yīng)不斷減少，預(yù)計9月份的損失量將達(dá)到18萬噸。目前PVC報價10023元/噸，年初至今上漲近40%，預(yù)期未來PVC價格將維持高位運行。
如今正是能耗雙控“攻堅戰(zhàn)”的關(guān)鍵時刻，除了已經(jīng)使出“大招”的云南、內(nèi)蒙等地，預(yù)計會有更多地區(qū)發(fā)文對于本區(qū)域高耗能的行業(yè)企業(yè)進(jìn)行限制，采取措施實現(xiàn)能耗強(qiáng)度下降。不僅新增產(chǎn)能受限，目前的產(chǎn)能也在限電限產(chǎn)等舉措下被“砍掉”大半。在年末環(huán)保督察和能耗管控更加嚴(yán)格的態(tài)勢下，貨源更加緊缺，越來越多的化工品都將打響沖鋒戰(zhàn)，價格上漲也將愈演愈烈。